フラクショナルリザーブバンキングと他人の通貨の価値

と 2つの国があるとします。は、独自の通貨であるドルを備えた、大きく安定した民主的な国です。は独自の通貨はありません。すべての価格と金融取引はドルを使用し、の市民は国内で保有するプラスの量のドルを持っています。B A B B $A$$B$$A$$B$$B$$B$

国また内に配置され、制御された、独立した中央銀行の安全な保管に埋蔵としての預金の値の5％を保持するために必要とされる独占リテールバンクを有する。$B$$B$

私の質問は、国の銀行がフラクショナルリザーブバンキングを実行するのにこれで十分ですか？もしそうなら、国の銀行は、国の人々が新しいローンを作成するたびに通貨を切り下げて外部性を発揮していると考えるのは正しいですか？これを防ぐためにできることはありますか？B A $B$$B$$A$$A$

民間銀行が（資産の見返りとして）要求するときに、オンデマンドで準備金を供給することは、地球上のほとんどすべての中央銀行の方針です。しかし、B国の中央銀行はこれを行うことができず、新しいドルを生み出すことはできません。したがって、ドルベースのフラクショナルリザーブバンキングがB国で開始された場合、他のすべてのフラクショナルリザーブバンキングとは異なる振る舞いをします。

これがドルを切り下げることができるかどうかに関して-はい、できます。

Aがこれに関してできることがあるかどうかについては、A国の当局がB国の銀行によって作成された幅広い金額（IOU）の受け入れまたは処理を拒否することは可能だと思います。

B国の小売銀行がマネーサプライを乗算するとき、資産（借り手が負うお金）と負債（借り手に与えたローンを尊重する義務）と資産（各借主の帳簿に対する負債（返済するローン）と負債（返済するローン）。

今、これらの借り手がお互いにお金を使っている場合、これはおそらく問題にならないでしょう。A国の資源に対する追加の需要がないため、A国のインフレには決して影響しません。

しかし、代わりにすべての借り手がこのお金を使って国Aからいくつかの商品を輸入すると言いましょう。これは一見、インフレになります。突然、追加の供給がないため、この余分な需要がすべてあります。

次の2つのいずれかが発生します。

1. 借り手はA国の輸出業者に「いくつかのウィジェットを購入し、私の銀行から現金を受け取りたい」と言い、輸出業者（またはA国に本拠を置く輸出業者の銀行）は銀行に「現金をください！」と言います。 。B国の銀行には、行ったすべてのローンを履行するための現金がないため、支払いを履行できず、借り手に与えたローンは本質的に価値がありません。輸出者は商品を送りません。

2. A国の銀行の輸出者は、B国の銀行からの支払いの約束で大丈夫です。結局、A国の人々に商品を販売しているB国の輸出者もいます。

この2番目のシナリオでは、 B国もA国に輸出しているため、供給も増加しているため、必ずしもインフレとは限りません。

結論：マネーサプライを増やすことのインフレ効果は、銀行がローンを尊重する能力によって緩和されます。銀行は必要なすべての紙のローンを作ることができますが、実際にそれらを尊重することができない限り、それらは無意味です。私たちの現代の銀行システムでは、高い信頼度があります。つまり、銀行が私たちにお金を貸したとき、そのお金を銀行口座で見ると、そのお金が実際に私たちに商品を買えると仮定します。

外資系銀行が引き出すことができる巧妙なトリックのように思えますが、うまくいくかどうかはわかりません。

したがって、「B」は米国から10億ドルの基本資金を取得します（「A」）。これらのドルを輸入するためには、最初にこれらのドルを買うために米国に本当の富（機器、衣服、おもちゃ、サービスなど）を送らなければなりませんでした。実質の富を輸出し、本質的に価値のない紙片（ドル）を輸入するため、経済的に大きな打撃を受けました。

それで、「B」は10億ドルのベースマネーを200億ドルに変えたときに復reするのでしょうか？わからない...「B」国の誰かが自分のアカウントを使用して、アメリカ人から100k相当の農地を購入した場合、取引は「B」銀行とアメリカの農民の銀行の間の準備金を清算します。そのため、「B」は乗算されてレバレッジを解除する必要があるため、100k以上ダウンします。この場合、外貨を採用するコストが利益を上回ることはありません。

しかし...アメリカの預金者が「B」銀行を信頼している場合、それがすべてを変え、準備金はBの銀行システムを離れる必要はありません。その場合、はい、B国は利益を得ました。

ちょっと混乱した答えですが、国内の銀行口座を保有することに対する外国人の関心が、外国の基本通貨の費用または購入を上回るかどうかを知るのは困難です。あなたは常に対立するプレッシャーを抱えており、どれが一番上に出るかを予測するのは難しいです。

「B」の恐ろしい状況は、信用危機です。彼らは彼らを救済する中央銀行を持っていません。投資家が驚いてお金が「B」銀行システムから引き出された場合、連鎖反応と壮大な失敗を止めるものは何もありません...それは絶対に...いつ起こるかだけです。

物語の教訓は、勝者は、彼らの「紙」または「1と0」が本当の富のために何か価値があると他のすべての人を納得させる人です。それは、ドルでのベースマネー、アメリカの銀行Xからのプライベートマネー、フランスの銀行からの預け金ですが、アメリカドルまたは中央銀行のペッグ通貨であるかもしれません。それはすべて、最終的には信頼と信仰に帰着します。