コンテキスト 私が理解している限り、景気循環は需要の量にほとんど依存しています（これはマネーサプライの影響を受けますが、マネーサプライの影響はクレジットの利用可能性の影響を受けます）。クレジットは現金を通貨全体の％としてwar小化するため、クレジットはマネーサプライの最も重要な要因です。一般に、政府は、過熱する経済を減速させるか、経済の減速を拡大するために金利を制御します。
質問 私の質問は、なぜ政府が金利を管理する必要があるのかということです。銀行が合理的でお金を稼ぎたいと仮定すると、銀行は過熱する経済の中で信用ルールを厳しくしませんか？銀行が借金が高すぎると感じた場合、利子を増やすか、借金を履行しない顧客を避けるために危険な顧客への貸付を停止するのは理にかなっていないでしょうか？なぜ政府は銀行自身よりも金利をコントロールする資格があるのかわかりません。銀行は貪欲であると主張することもできますが、同時に銀行は賢く、長期的な視野を持っています。銀行が過熱市場でお金を貸した場合、彼らはあまりにも長い間ビジネスになりません。
ありがとう！
回答:
なぜ政府が金利を管理する必要があるのですか？銀行が合理的でお金を稼ぎたいと仮定すると、銀行は過熱する経済の中で信用ルールを厳しくしませんか？
私がであることを前提と政府あなたが意味する中央銀行を。そうでなければ、政府による金融政策への侵入がしばしば非効率性と歪みを生み出すと言うことであなたに同意します。
[プライベート]金融機関の目的は、国内通貨の安定性ではなく、利益を最大化することです。このように、中央銀行の第一の目標はある（またはあるべき）、それはその通貨の安定性、調達するために追求し、「印刷のお金」と発行債券では。しかし、「金利の管理」という従来の用語は、金融機関が相互に（または一般の人々と）取引することよりも低いまたは高いレートで取引することを禁止されていないという観点から、誇張/誤称です。中央銀行。
そうは言っても、通貨の安定性に加えて（またはその代わりに）中央銀行が他の目標を追求すると、その主要な目標を達成する能力が損なわれる傾向があります（この回答の最後の段落も参照）。たとえば、最大雇用と物価の安定という二重の使命に関する連邦準備制度の主張を参照してください。ベン・バーナンキの有名なインフレ率にもかかわらず、議会の大不況の最中に繰り返し行われた改革の実施の呼びかけは、本質的により多くのお金を印刷するという彼の金融政策が不適切であり、不十分であり、および/または中核的な問題に対処するのに効果的ではなかったという認識を反映している労働市場。脆弱性は、政府がその国の中央銀行に対してより大きなコントロールを行使する経済においてより深刻です。
銀行は貪欲であると主張することもできますが、同時に銀行は賢く、長期的な視野を持っています。銀行が過熱市場でお金を貸した場合、彼らはあまりにも長い間ビジネスになりません。
一部の金融機関は、過失または無謀に過度のリスクを負い、予期しない市場状況が発生した場合に深刻な影響をもたらします。バリングス銀行について考えてみましょう。この事業体は18世紀に設立されましたが、これまでの「スタートレーダー」の1人が行った戦略の精査の欠如により、1995年に崩壊しました。
Barings Bankへの私のほのめかしは、中央の調査から逸れますが、経済における長年にわたる有病率は、（意図的に無関心な）規制当局または中央銀行が壊滅的な可能性のある異常を精査する必要性を否定しないことを示しています。
あなたの質問に簡単な答えを与える2つのやや関連するポイントがあります。
これらについて順に説明します。
自由に変動する通貨について議論している場合（たとえば、金の転換権がない場合）、中央政府はマネタリーベースの独占サプライヤーです。おおまかに言って、すべての私的な金銭の請求は、政府が発行したお金に対する請求とみなすことができます。独占供給者として、政府はお金の価格、つまり金利を指示することができます。
より具体的には、民間部門の債務整理は通常、流動性のバックストップで設定されます。たとえば、コマーシャルペーパーラインは銀行のクレジットラインで裏付けられています。一部の銀行は、他の銀行にバックストップのために行きます。ただし、これらの銀行にはバックストップ、つまり中央銀行が必要です。流動性危機では、中央銀行は銀行への緊急融資の金利を設定します。このような貸付の金利は、経済の基本金利になります。このレートは、中央銀行の裁量でのみ決定されるため、政府の管理下にあります。
（ハイマンミンスキーは銀行システムの流動性構造について詳しく議論しました。ここでの私の記述は私自身の言い回しです。「不安定な経済の安定化」という本は戦後のアメリカの金融システムの進化について論じています。）
政府が基本金利を設定することを受け入れたら、どのように設定しますか？それが私たちを金融経済学の理論全体に導きます。それを要約することは望みません。標準的な話は、中央銀行がインフレを制御するために金利を設定するということです。
なぜ銀行はこれをしないのですか？民間部門の貸し手は、返済のみに関心があります。経済が名目上急速に成長している場合、借り手の収入が増加しているはずであり、債務返済に容易に対応できることを意味します。したがって、インフレを恐れる理由はありません。
銀行家は、貸付の真の利益を心配していると主張することができます。ただし、これは銀行の性質を無視します。銀行は非常にレバレッジの高い事業体であるため、借り手の債務不履行がない限り、自己資本利益率（関心のあるもの）は金利のレベルよりもはるかに高くなります。したがって、彼らは貸出決定のインフレーションの結果を気にする理由がありません。