すべての通貨為替レートが互いに固定されている可能性はありますか？

1つ以上の「中間」の通貨を使用して通貨を交換することが有益かどうか疑問に思いました。

たとえば、ロシアルーブル（RUB）をユーロ（EUR）に交換する代わりに、RUBから米ドル（USD）に交換してからEURに交換します。

交換費用を無視して、金額に差が出ると思いました。

Floatratesのデータを使用して、Excelシートでこれを試しました。

• 最初に、すべてのRUB為替レートのXML（Excelの列C）をインポートしました。
• 次に、すべてのEUR為替レートのXML（ExcelのG列）をインポートしました。
• 後者を逆にすることで、すべての通貨に相当するEURがどれだけあるかがわかりました（Excelの列H）。
• 次に、列Cと列Hを乗算して、結果の値を求めました。

私が見つけたのは、通過した通貨に関係なく、結果として得られる金額は同じままであったということです。

どうすればいいの？結果の金額を計算する私の方法はおそらく間違っていますか？

国際通貨市場は流動性が高く、取引センター間で知識がほぼ瞬時に移転しています。

つまり、裁定取引の機会は数秒以内に解決される傾向があります。

簡単に言うと、2つ目の通貨を3つ目の通貨で取引するということは、多くの現実の通貨トレーダーとその自動取引プログラムが常に実行しようとしていることです。そのため、矛盾は市場によってすぐに取り除かれます。

あなたが説明しているものは、何千もの取引アルゴリズムによって裁定取引の機会が数ミリ秒以内に収集される公開市場では機能しません。これは、通貨市場がおそらくすべての市場の中で最も流動性の高い市場であるためです-主にとにかくデリバティブを使用して取引され、ほぼ瞬時に調整することができます。需要と供給は、個々の貿易や通貨ペアにはあまり関係がありません。供給または需要に影響を与える要因は、両方のトランザクションに等しく影響します。

しかし、あなたが外国に行くときなど、あなたが説明していることは時々実際に可能です。その場合、物理通貨の供給と需要が関連します。

たとえば、休暇中に米国からロシアに行く場合。ロシアでは、ロシアからEUに行く割合に比べて、ロシアからアメリカに行く人はそれほど多くないため、USDの需要はEURの需要よりも低くなっています。一方、米国ではEURの需要は低く、ここには多くの観光客がいるため供給がかなり多いため、EURをここで購入するのはかなり安いかもしれません。ここでEURを購入してロシアに持っていき、ルーブルと交換するのが有利な状況が簡単に起こります。

通常、交換コストのため、これは最終的に非効率的です（特に、直接の交換コストは通常​​、比較的非常に高くなります）。しかし、時々、特にあなた自身の銀行があなたがメンバーであるためにかなり良い為替レートおよび/または低い取引コストを提供する用意がある場合、それはわずかに有利です（または複数の通貨で口座を持っている場合）。

為替レートは修正されていません。これは、取引中の需給に対して変動します。安定性は、保有する通貨ごとのさまざまな国の政策立案者のキャッシュスタックによって人工的にバッファリングされます。

特定の通貨が厳しい貿易制限下にある場合を除き、それ以外の場合は、「プロキシ通貨」を導入しても利益を得ることができません。銀行や両替商などの金銭取引は、支払いのために通貨のキャッシュを保持している場合でも、買い手と売り手をつなぐ何らかのエージェントとして機能しますが、通常、揮発性の通貨を取引したり、リスクを抑えるために高額な取引手数料を支払ったりしません。 。

それにもかかわらず、実際の作業では、巨大な外貨両替は取引中に著名な顧客をだまし、取引相手のトレーダーにこっそりと連絡を取り、適切なレートを引き上げて限界取引からさらに利益を得ることができます。しかし、世界市場が変動を検出し、供給が急増するので、それは簡単ではありません。

他の極端なケースでは、空売り/将来の取引に数十億を投げる国際的な投機家についてですが（商品のように）。OPがそのようなスタントを実行するためにそのドメイン内にいるとは思いません。