体制転換を伴う成長モデル


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非常に一般的な質問があります。私はこの論文を読んでいます。

http://www.webmeets.com/files/papers/eaere/2015/177/Discounting-HelsinkiBlind.pdf

壊滅的なイベントの可能性があり、壊滅的なイベントの後で消費レベルはゼロまで減少します。しかし、著者は壊滅的な事件の前に定常状態分析をしています。壊滅的なイベントの確率は、$ h \ left(X \ right)$です(ポアソン過程に従うとしましょう)。$ X $は、例えば汚染を表します。

$ T $をイベント発生時刻とし、$ F \ left(t \ right)= Pr \ left \ {T \ leq t \ right \} $および$ f \ left(t \ right)= F ^ {'を表すものとします。それぞれ対応する確率分布および密度関数としての\ left(t \ right)$。

$$ h \ left(S \ left(t \ right)\ right)\ Delta = \ frac {f \ left(t \ right)\ Delta} {1-F \ left(t \ right)} = - \ frac {d \ left [ln \ left(1-F \ left(t \ right)\ right)\ right]} {dt} $$

$ \ Delta $は、無限の時間間隔です。 $ h \ left(S \ left(t \ right)\ right)\ Delta $という用語は、$ \ left [t、t + \ Delta \ right] $の間に突然のイベントが発生する条件付き確率を指定します。

私の質問です:この仕様により、確率分布関数は$ t $が$ \ infty $になる傾向があるとき1になります。それから、この場合、破局的な出来事が長期的に起こるであろうことを確かにしてください。

それで、壊滅的な出来事と定常状態について議論することはどのように可能ですか?しばらくして、経済は壊滅的な事件で政権を変え、この安定した状態は「恒久的な」状態にはならないでしょう。これを正当化するにはどうすれば可能でしょうか。


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無限大は常に「ある時点」よりも大きくなります。それでも、十分に長い期間が過ぎると、壊滅的なイベントが発生する可能性が非常に高くなることに同意します。しかし、これらの「十分に多くの」期間が「非常に多い」場合は、定常状態の分析が妥当です - 結局のところ、最終的には地球は確実に太陽によって破壊されるでしょう。
Alecos Papadopoulos

@AlecosPapadopoulos私はそのための技術的な説明を見つけたと思います。実際、この種のモデルの目的関数は期待値の項で表されます。つまり、このモデルは確率モデルです。しかし、ハザード関数を別の状態変数と見なすことで、モデルの「決定論的等価物」を表現することができます。 (これは、1971年にKamienとSchwarzによって最初に紹介されました)。それから、大惨事確率は、割引率の役割を果たします。確かに、それは内生的な割引モデルと同じアイデアです。
optimal control

そしてモデルを決定論的問題として表現することが可能であるならば、定常状態解析をすることは正当です。
optimal control

回答:


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コメント交換を続けても、全体的な効果は割引率を変えることであるという結論は、個人が「死の確率」(確かに「壊滅的な」)に直面しているブランチャードの最初の重複世代モデルで到達したものと似ている。イベント "私は信じています。"

ブランチャード&を参照してください。フィッシャー本 「マクロ経済学講義」 、p。 117.著者は、本の一部である論文であるCass and Yaari(1967)「個人貯蓄、総資本蓄積、および効率的成長」によってもともと得られた結果に注目しています。 最適経済成長論に関する試論


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ありがとうアレコス!私はまたコメントをした後にそれについて考えました。 CalvoとObstfeldの連続時間OLGモデルに同じ種類のモデルがあります(1988、Econometrica)
optimal control

@optimalcontrolどういたしまして。
Alecos Papadopoulos
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