ヨハンセン共和分検定を実行するときにラグを選択する正しい手順は何ですか？

2つの時系列のJohansen Cointegrationテストを実行する場合（単純な場合）、使用する遅延を決定する必要があります。さまざまなラグに対してテストを実行すると、さまざまな結果が返されます。一部のラグレベルでは帰無仮説を拒否できますが、その他の場合は拒否できません。

私の質問は、入力データに基づいて、ヨハンセンテストを実行するときに使用する必要がある遅延を決定するための正しい方法は何ですか？

psこの質問をquant.stackexchangeに提出しましたが、一部の人はこのグループにより適していると提案しました。

あなたは正しいです。ヨハンセンアプローチの弱点は、ラグの長さの影響を受けやすいことです。したがって、ラグの長さは体系的に決定する必要があります。以下は、文献で使用されている通常のプロセスです。

a。VARモデルの最大ラグ長「m」を選択します。通常、年次データの場合は1に設定され、四半期データの場合は4に設定され、月次データの場合は12に設定されます。

b。レベルでVARモデルを実行します。たとえば、データが毎月の場合、ラグ長1、2、3、... 12のVARモデルを実行します。

c。AIC（赤池情報基準）およびSIC（シュワルツ情報基準）を見つける各ラグ長のモデル。VARモデルのAICとSICを最小化するラグ長を選択します。SICとAICは矛盾する結果をもたらす可能性があることに注意してください。

d。最後に、ステップcで選択したラグの長さについて、VARモデルの残差が相関していないことを確認する必要があります[自己相関にはPortmanteauテストを使用]。自己相関がある場合は、ラグの長さを変更する必要があります。通常、時系列計量経済学の初心者はステップdをスキップする傾向があります。

e。共和分については、ラグの長さはステップdから1を引いたラグの長さから1を引いたものです（VARを使用してラグの長さを決定するレベルとは異なり、モデルを最初の差で実行しているため）。

AICまたはSBCを使用して、遅延を決定することができます。R のURCAパッケージは、AICまたはSBCが最小のラグを選択することを推奨しています。